المحاسبة عن خيارات الأسهم لغير الموظفين

منتدى الأسئلة والأجوبة.
المحاسبة عن منح الأسهم لغير الموظفين.
شركة: البرية الكوكب الترفيه.
أنا أعمل مع شركة ناشئة أصدرت أسهم عادية لكل من الموظفين والعديد من المستشارين. وهم يستخدمون خط التعويض المؤجل في غل لحجز الجزء غير المؤهل للموظفين والتخفيف منه كل شهر بعد بدء الاستحقاق. أنا أتساءل عما إذا كان ينبغي أن يتلقى المستشارون الشركة نفس المعاملة، نظرا لأنهم ليسوا موظفين بل هو شكل من أشكال التعويض. نقدر أي إرشادات.
غير واضح من تعليقك، ولكني أتعامل مع هذا على أنه سؤال حول حساب الخيار تحت فاس 123R. يجب عليك حساب القيمة المشتقة لجميع الخيارات الممنوحة باستخدام بلاك سكولز أو نموذج بديل. يجب أن يتم احتساب قيمة منحة الخيار على أساس جدول استحقاق محدد للموظف أو مستشار ليعكس انتهاء فترة الخدمة فيما يتعلق بفترة االستحقاق. قد ترغب في أن يكون لديك حسابين غل، واحد لحساب تعويضات غير نقدية من الموظفين وأخرى لحساب تعويضات غير نقدية من المستشارين الاستشاريين، ولكن يجب أن تقدم على حد سواء وتحمل على بل على أساس شهري.
لم أحجز أبدا حساب الخيار غير المستحق كتعويض مؤجل.
كومباني: كيريتسو فورم - أنجل إنفستورس.
أنا أتفق مع التعليق حول المحاسبة، معالجة النفقات.
هناك مسألة أخرى تتعلق بالضرائب، وبينما لا أستطيع تقديم التوجيه هنا، سوف نلاحظ أن هناك خططا مؤهلة متاحة للموظفين والخطط غير المؤهلة المتاحة للاستشاريين. فمن المعقدة بشراسة، وتحتاج إلى توجيه الخبراء. وهناك أيضا طرق معيارية إلى حد ما مستخدمة للمنح والاستحقاق وما إلى ذلك.
كما أتفق مع تعليقات سيمون - قيم الخيارات باستخدام صيغة بلاك سكولز، وحساب الخيارات عند استحقاقها، ولكن لا تحمل الجزء غير المؤهل كمجموعة مؤجلة. بالنسبة للإبلاغ الداخلي، فقد عرضت بشكل عام النفقات بشكل منفصل بحيث يمكن التعرف عليها بوضوح كبند غير نقدي.
الشركة: بلان ماناجيمنت Corp.
إن الإجابات المذكورة أعلاه صحيحة، وفي كل حالة، يتم إطفاء القيمة العادلة الإجمالية للجائزة (قيمة بلاك سكولز عدد الأسهم الممنوحة) على مدى فترة الخدمة كمصروفات تعويض المخزون.
لاحظ أيضا أنه إذا كان المستشارين مستشارين من غير الموظفين (وليس مجلس إدارة)، ثم يجب إعادة تقييم الجوائز الخاصة بهم في كل فترة حساب، وهذا يعني أن بلاك سكولز جديدة سيتم احتسابها في نهاية كل فترة وتستخدم لحساب يتم إطفاء األسهم خالل تلك الفترة. أيضا، اعتمادا على العلاقة مع المستشار، (أي إذا كان دور الاستشاري)، ثم المدخلات في بلاك سكولز سوف تختلف. على سبيل المثال، العمر المتوقع لمنح التعويض عن الاستشاري هو عموما العمر التعاقدي المتبقي (لانتهاء الصلاحية، أو نهاية عقد محدد)، بدلا من مجرد حسابها باستخدام طريقة مبسطة.
خيارات إسو التي يمكن منحها للموظفين هي خيارات حافز الأسهم ولا تولد أصول ضريبية مؤجلة لشركة (لا تكون عادة ذات صلة للشركات المبتدئة على أي حال)، في حين أن أي شخص لا يحصل على W-2 من الشركة سوف تتلقى نك الخيار الذي يولد التزام ضريبي في ممارسة الرياضة.
الحصول على عضوية مجانية.
تبادل الأعمال.
يمكنك تصفح بوسينيس إكسهانج للعثور على المعلومات والموارد ومراجعة النظراء لمساعدتك في تحديد الحل المناسب لنشاطك التجاري.

محاسبة خيارات الأسهم لغير الموظفين
المحاسبة عن وحدات الحوافز في شركة ذات مسؤولية محدودة.
يجب ألا يكون هذا المشروع مقيدا للاستخدامات العلمية أو العلمية أو القانونية أو غيرها. هذه مسودات من البيانات غير المحققة وغير المكشوفة التي يمكن أن تتغير في أي وقت.
عندما يتم تأسيس شركة كمؤسسة ذات مسؤولية محدودة (& كوت؛ ليك & كوت؛)، فإن الشركة تمنح بعض الموظفين وحدات تحفيزية تستحق عند استيفاء شروط معينة (على سبيل المثال، تتجاوز فترة العمل ثلاث سنوات). ويحق للموظف شراء هذه الوحدات التي تكون وحدات حقوق تصويت مصحوبة بسعر إضراب يتم عرضه مسبقا.
يفترض هذا الموجز أن سعر إضراب الوحدة أعلى من القيمة العادلة في وقت استحقاق الوحدة.
وبعد البحث في الأدبيات المنشورة وغير المنشورة والاستفسار عن منشورات فنية مختلفة، لم نجد أي كتب فنية تتناول وحدات الحوافز في الشركات ذات المسؤولية المحدودة أو الشراكات. وأظهر الاستقصاء مع المعهد الأمريكي للحسابات العامة المعتمدة أنه لا توجد أدبيات موثوقة في الواقع.
وقد عالج بعض المحاسبين أداة حقوق الملكية هذه بنفس الطريقة المتبعة في خيارات الأسهم، على النحو المنصوص عليه في المادتين 25 و 55 من المعايير المحاسبية الدولية.
حساب المحاسبة المالية رقم 123 (& كوت؛ فاس 123 & كوت؛) المحاسبة عن التعويضات المستندة إلى الأسهم سوبيرزيدد أب الرأي رقم 25 حساب الأسهم الصادرة للموظفين. التأثير الرئيسي للمعيار فاس 123 على أب 25 هو أنه بموجب المعيار فاس 123 المفضل، يتم قياس القيمة العادلة بطريقة قيمة خيار المخزون وليس بالقيمة & كوت؛ القيمة الجوهرية & كوت؛ الطريقة المنصوص عليها في أب 25.
وفقا لمعيار المحاسبة المالي رقم 123، فإنه ينطبق على جميع المعاملات التي تقوم فيها المنشأة بمنح أسهم أسهمها المشتركة أو خيارات الأسهم أو أدوات حقوق الملكية الأخرى لموظفيها، باستثناء أدوات حقوق الملكية التي يحتفظ بها برنامج ملكية الأسهم للموظفين & كوت ؛. هذا التطبيق هو في اتصال ل & كوت؛ توفير السلع والخدمات & كوت ؛، إما من قبل الموظفين أو الموردين (الفقرة 6).
خيارات الأسهم ووحدات الحوافز.
وتظهر وحدات الحوافز للشركة ذات المسئولية المحدودة في جوهرها على أنها مشابهة لخيارات الأسهم. ولها شروط استحقاق محددة سلفا وفترات محددة، وأسعار محددة سلفا وأسباب تجارية مماثلة للمنح، أي تعويض الموظفين دون تدفقات نقدية خارجية. قانون الإيرادات الداخلية (& كوت؛ إيرك & كوت؛) القسم 424 يحكم تطبيق خيارات الأسهم الحافزة.
ومع ذلك توجد بعض الاختلافات:
قابلية خيارات الأسهم من قبل أصحاب العمل.
وتحفز خيارات الأسهم الحافزة الدخل العادي لصاحب العمل مساويا للعائدات الواردة من الموظفين. ولا تخضع هذه الخيارات أيضا ل إريسا ولكن يلزم تقديم تقرير عن خيارات الأسهم الحافزة كمكمل لتقرير W2 إلى الموظفين.
إن وحدات الحوافز في شركة ذات مسؤولية محدودة هي بموجب معيار المحاسبة المالية رقم 123 المخصص على مدى فترة الاستحقاق كتكاليف تعويض (أو دفع لمقدم الخدمة، إذا أعطي لغير الموظفين).
خيارات خيارات الحوافز هي خيارات تعطى للموظفين لشراء الأسهم في ظروف مواتية، مع خطر ضئيل من فقدان إذا كان السهم أداء ضعيف عند الخيار. ولا تمنح إلا للموظفين الذين يملكون أقل من 10 في المائة من قوة التصويت في أسهم رب العمل.
أما وحدات الحوافز، إذا ما نظر إليها على أنها خيارات للأسهم، فلا تفرض عليها مثل هذه القيود ويمكن منحها لغير الموظفين (مثل الموردين)؛ وحدات الحوافز التي تتجاهل مستوى الملكية الحالي للمستلم.
وخيارات الأسهم الحافزة محدودة في جدول استحقاقها بمبلغ 000 100 دولار سنويا لأغراض ضريبية.
وحدات الحوافز، تعامل مثل خيارات الأسهم لا تحمل هذا القيد.
المعالجة المحاسبية لخيارات الأسهم.
كل من أب 25 و فاس 123 مقبولة العلاج، على الرغم من فاس 123 هو المفضل. ومع ذلك، إذا تم اعتماد أب 25، ينبغي الكشف عن بيان الدخل النموذجي للنتائج وفقا لطريقة القيمة العادلة المنصوص عليها في المعيار فاس 123 (الفقرة 45).
في إطار أب 25، تعترف الشركات بتعويضات التعويضات الناتجة عن خيار الأسهم للموظفين استنادا إلى الفرق بين سعر الإضراب (عادة أقل، والقيمة العادلة للسهم في يوم المنح، ويعزى هذا الفرق في العائدات من خيار أسهم الموظف إلى التعويض على سبيل المثال، في 1 يناير 2001، يمنح الموظف سعر إضراب قدره 10 دولارات، ويمارس الموظف سعر الإضراب في الأول من يناير / كانون الثاني 2001. ويخضع خيار الأسهم للموظفين في 31 ديسمبر 2003 في 31 ديسمبر 2002 بلغت قيمة السهم 17 دولارا في السوق المفتوحة، وفي 31 ديسمبر 2003، منحت الشركة للموظف الأسهم - وهي الآن مخولة وتعترف بمصاريف التعويض البالغة 7 دولارات للسهم الواحد.
وبموجب معيار المحاسبة المالي رقم 123، يتم توزيع الزيادة في القيمة العادلة المقدرة المتوقعة (الفقرة 9) لخيار الأسهم عند الاستحقاق على سعر الإضراب على مدى فترة الخدمة (الفقرة 30). تبدأ فترة الخدمة في تاريخ ممارسة وتنتهي في تاريخ الاستحقاق. وقد يؤدي السعر المتوقع للشركات غير العامة إلى الحد الأدنى من قيمة خيار الأسهم لأن تقلبات أسعار السوق غير معروفة. على سبيل المثال، يمارس الموظف خيار الأسهم في 1 يناير 2001 بسعر إضراب قدره 10 دولارات للسهم الواحد ويستمر خيار الأسهم في ثلاث سنوات، في 31 ديسمبر 2003. في 1 يناير 2001 القيمة العادلة لخيار الأسهم، وذلك باستخدام نموذج الإسقاط، ويقدر أن يكون 19 $ للسهم الواحد. سوف تعترف الشركة 3 $ ($ 9/3 سنوات = $ 3) سنويا من حساب التعويض. وفي 31 ديسمبر / كانون الأول 2002، تم تعيين خيار الموظف وتمنح الشركة مخزونا.
وفي حين أن خيار الموظف غير مخول، فإن الشركة تعيد تصنيف الأسهم غير المصدرة كمقيد. وبصفة عامة، فإن السعر العادل المتوقع (في المثال أعلاه، 19 دولارا) هو القيمة عند التقييد.
بعض خطط الأسهم الأسهم الموظف (إسوب) لا تتأهل كخيارات الأسهم التي تؤدي إلى الاعتراف حساب التعويض. وبصفة عامة، عندما يستطيع الموظفون شراء السهم بخصم صغير) دي-مينيموس (، وعندما يكون جميع الموظفين بدوام كامل مؤهلين، فإن الزيادة في القيمة العادلة للسهم على سعر اإلضراب ليست نفقات تعويض للشركة.
ولا يغير اتفاق إعادة الشراء الإلزامي المعاملة المحاسبية لخيارات الأسهم (الفقرة 219).
وبصفة عامة، يتم احتساب تعويضات إضافية عن توزيعات األرباح على خيارات األسهم غير المستثمرة أو خيارات األسهم التي تسمح للموظف بالحفاظ على هذه األرباح كمصروف تعويض في فترة الدفع.
وبشكل عام، فإن مصاريف التعويض المدفوعة مسبقا ليست قابلة للخصم من الضرائب. القيمة الزمنية للتعويض، وهي & كوت؛ مضمنة في & كوت؛ فإن القيمة المقدرة المتوقعة عند استحقاق الخيار ليست أيضا قابلة للخصم من الضرائب. ولذلك، يتم احتساب الفرق املؤقت) الناجت عن األصل الضريبي املؤجل (على أساس تكاليف التعويضات املرتاكمة املرتاكمة وتخفيضها ببدل التقييم) الفقرة 227 (.
وبمجرد اكتسابها ومنحها، ينبغي الاعتراف بتكلفة التعويض الفعلية التي تزيد عن تكلفة التعويضات المتراكمة التي استخدمت للأصل الضريبي المؤجل كدفعة إضافية مدفوعة في رأس المال وليس كموجودات ضريبية مؤجلة (الفقرة 228). ومع ذلك، إذا كانت تكلفة التعويض الفعلية أقل من تكلفة التعويض التي استخدمت لموجودات الضريبة المؤجلة، يجب أن يؤخذ الشطب أولا من رأس المال المدفوع الإضافي الذي ينسب إلى أي زيادة سابقة، ثم كمصروف في قائمة الدخل . (الفقرة 229).
وتكون وحدات الحوافز أكثر تشابها في الجوهر بالنسبة لخيارات الأسهم مقارنة بخيارات الأسهم الحافزة. على الرغم من عدم وجود أدبيات موثوقة مباشرة لتفويض المعالجة المحاسبية لوحدات الحوافز للشركة ذات المسؤولية المحدودة.
يتطلب معيار المحاسبة المالي رقم 123 تطبيق طريقة القيمة العادلة على خيارات األسهم عند ممارسته من قبل الموظف أو مزود الخدمة. وينبغي توزيع الزيادة في القيمة العادلة المتوقعة للخيار على سعر الإضراب على مدى فترة الاستحقاق. عندما يثبت السهم، يتم حتميل الفرق بني املخصص املتراكم والقيمة العادلة الفعلية للخيار على شركة أبيك.
في حالة حدوث الاستحقاق والاكتساب بشكل متزامن، يتم تحصيل الرسوم إلى الفترة التي تم ممارستها والفرق إذا كان لشركة أبيك زيادة أو خسارة في بيان الدخل.

خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، حقوق تقدير الأسهم (سارس)، وخطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)
خيارات الأسهم.
تمنح الشركة خيارات الموظفين لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر منح محدد. وتستند الخيارات على مدى فترة من الزمن أو مرة واحدة يتم الوفاء ببعض الأهداف الفردية أو الجماعية أو الشركات. وتحدد بعض الشركات جداول زمنية للاستحقاق، ولكنها تسمح بإتاحة خيارات عاجلة إذا تحققت أهداف الأداء. وبمجرد اكتسابه، يمكن للموظف ممارسة الخيار بسعر المنحة في أي وقت على مدى فترة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، يمكن منح الموظف الحق في شراء 1،000 سهم بقيمة 10 دولارات للسهم الواحد. وتستحوذ هذه الخيارات على 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات وتكون مدتها 10 سنوات. إذا كان السهم ترتفع، فإن الموظف يدفع 10 $ للسهم الواحد لشراء الأسهم. الفرق بين سعر منحة 10 $ وسعر ممارسة هو انتشار. إذا كان السهم يذهب إلى 25 $ بعد سبع سنوات، ويمارس الموظف جميع الخيارات، فإن انتشار 15 $ للسهم الواحد.
أنواع الخيارات.
إذا تم استيفاء جميع قواعد إسو، فإن البيع النهائي للأسهم يسمى "التصرف المؤهل"، ويدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على إجمالي الزيادة في القيمة بين سعر المنحة وسعر البيع. لا تأخذ الشركة الخصم الضريبي عندما يكون هناك تصرف مؤهل.
ممارسة الخيار.
محاسبة.
الأوراق المالية المقيدة.
فانتوم الأسهم وحقوق الأسهم تقدير.
خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)
إن الخطط التي لا تلبي هذه المتطلبات غير مؤهلة ولا تحمل أية مزايا ضريبية خاصة.
البقاء على علم.
لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.
منشورات ذات صلة.
قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:
مصادر األوراق املالية ملكافأة حقوق امللكية، 2017 إد.
كتاب مع وثائق المصدر لأولئك الذين يعملون مع تعويض الأسهم.
البقاء خاصة: خيارات السيولة للشركات الريادية.
يصف كيف يمكن لمالكي الشركات الريادية تحقيق السيولة دون الذهاب إلى الجمهور أو بيع الشركة.
تعويضات الأسهم القائمة على الأداء.
يوفر البصيرة اللازمة لإنشاء وإدارة برنامج الإنصاف الأداء الناجح.
غس: جوائز الأداء.
يناقش قضايا الإدارة والإبلاغ المالي والاتصالات للشركات العامة التي تمنح جوائز الأداء.
نظام تحديد المواقع: خيارات الأسهم.
دليل للمسائل الإدارية والامتثال لخيارات خيارات الأسهم في الشركات العامة الأمريكية.
إذا كنت أعرف فقط.
قصص حقيقية توضح الأخطاء الشائعة في تنفيذ وتشغيل خطط تعويضات الأسهم وما يجب القيام به حيالها.
شارك هذه الصفحة.
رابط لنا.
نسيو العضوية كتيب.
قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.

الموضوع 14: الدفع القائم على المشاركة.
إن التفسيرات في هذا البنك تعبر عن آراء الموظفين فيما يتعلق بالتفاعل بين فاسب أسك توبيك 718، كومبنساتيون & # 8212؛ تعويضات الأسهم، وبعض القواعد والأنظمة المعمول بها في هيئة الأوراق المالية الأمريكية وتقديم آراء الموظفين بشأن تقييم ترتيبات الدفع على أساس الأسهم للشركات العامة. يعتمد فاسب أسك الموضوع 718 على المبدأ المحاسبي الأساسي الذي يتم فيه إدراج تكلفة التعويض الناتجة عن معاملات الدفع بالأسهم في البيانات المالية بالقيمة العادلة. 1 إن الاعتراف بتكلفة التعويض بالقيمة العادلة سيزود المستثمرين والمستخدمين الآخرين للبيانات المالية بمعلومات مالية أكثر اكتمالا وقابلية للمقارنة. 2.
فاسب أسك الموضوع 718 يتناول مجموعة واسعة من ترتيبات التعويض على أساس الأسهم بما في ذلك خيارات الأسهم، خطط الأسهم المقيدة، والجوائز على أساس الأداء، وحقوق التقدير حصة، وخطط شراء أسهم الموظفين.
يحل موضوع فاسب أسك الموضوع 718 محل التوجيهات التي صدرت أصلا في عام 1995 والتي وضعت على أنها أفضل، ولكنها لا تتطلب، طريقة قائمة على القيمة العادلة لمحاسبة معاملات الدفع بالأسهم مع الموظفين.
ويعتقد الموظفون أن التوجيهات في هذا البنك سوف تساعد الجهات المصدرة في تنفيذها الأولي ل فاسب أسك الموضوع 718 وتعزيز المعلومات الواردة من قبل المستثمرين والمستخدمين الآخرين للبيانات المالية، وبالتالي مساعدتهم في اتخاذ القرارات الاستثمارية وغيرها. يتضمن هذا البنك توجيهات تفسيرية تتعلق بمعاملات الدفع على أساس األسهم مع غير الموظفين، والتحول من حالة غير عامة إلى مؤسسة عامة 3، وطرق التقييم) بما في ذلك االفتراضات مثل التقلب المتوقع والمدة المتوقعة (، والمحاسبة عن بعض األدوات المالية القابلة لإلسترداد الصادرة بموجب حقوق الملكية، وتصنيف نفقات التعويض، والتدابير المالية غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما، واعتماد أول مرة من فاسب أسك الموضوع 718 في فترة مؤقتة، ورسملة تكاليف التعويض المتعلقة ترتيبات الدفع على أساس الأسهم، والمحاسبة عن آثار ضريبة الدخل من حصة (فاسب أسك توبيك 718)، وتعديل خيارات أسهم الموظفين قبل اعتماد فاسب أسك الموضوع 718 والإفصاحات في مد & أمب؛ A بعد اعتماد فاسب أسك الموضوع 718.
يدرك الموظفون أن هناك مجموعة من السلوك قد يستخدمها مصدر معقول لإجراء التقديرات والتقييمات وتنفيذ خلاف ذلك فاسب أسك الموضوع 718، والتوجيهات التفسيرية التي يقدمها هذا ساب، وخاصة خلال فترة الموضوع الأول التنفيذ. وهكذا، في جميع أنحاء هذا ساب استخدام المصطلحات & # 8220؛ معقولة & # 8221؛ و & # 8220؛ معقول & # 8221؛ لا يقصد به أن يتضمن استنتاجا واحدا أو منهجية واحدة، بل يشمل مجموعة كاملة من السلوك أو الاستنتاجات أو المنهجيات المحتملة التي يمكن أن يستند إليها المصدر بشكل معقول قراراته التقييمية. فالسلوك أو الاستنتاجات أو المنهجيات المختلفة من جانب جهات إصدار مختلفة في حالة معينة لا تثير في حد ذاتها استنتاجا مفاده أن أي من هؤلاء المصدرين يتصرف بشكل غير معقول. في حين أن منطقة السلوك المعقول ليست غير محدودة، يتوقع الموظفون أنه سيكون نادرا عندما يكون هناك خيار واحد مقبول فقط في تقدير القيمة العادلة لترتيبات الدفع على أساس الأسهم بموجب أحكام فاسب أسك الموضوع 718 والتوجيهات التفسيرية المقدمة من قبل هذا ساب في أي حالة معينة. إضافة إلى ذلك، وكما هو مبين في الرد التفسيري على السؤال 1 من القسم ج، طرق التقييم، فإن التقديرات للقيمة العادلة لا تهدف إلى التنبؤ بالأحداث المستقبلية الفعلية، والأحداث اللاحقة لا تشير إلى مدى معقولية التقديرات الأصلية للقيمة العادلة التي تتم تحت فاسب أسك الموضوع 718. مع مرور الوقت، كما اكتسب المصدرين والمحاسبين المزيد من الخبرة في تطبيق فاسب أسك الموضوع 718 والتوجيهات المقدمة في هذا ساب، ويتوقع الموظفين أن نهج معينة قد تبدأ في الظهور كأفضل الممارسات وأن نطاق السلوك المعقول، والاستنتاجات والمنهجيات من المرجح أن تضييق.
أ. معاملات الدفع على أساس الأسهم مع غير الموظفين.
سؤال: هل تشمل معاملات الدفع القائمة على أساس الأسهم مع غير العاملين في نطاق فاسب أسك الموضوع 718؟
الرد التفسيري: يتم تناول بعض الجوانب فقط من المحاسبة عن معاملات الدفع بالأسهم مع غير الموظفين بشكل صريح من قبل فاسب أسك الموضوع 718. هذا الموضوع صراحة:
يحدد القيمة العادلة كهدف قياس في المحاسبة عن جميع المدفوعات على أساس الأسهم؛ 4 و.
فاسب أسك الموضوع 718 لا يحل محل أي من الأدبيات الموثوقة التي تتناول على وجه التحديد المحاسبة عن المدفوعات على أساس الأسهم مع غير العاملين. علی سبیل المثال، لا یحدد فاسب أسك توبيك 718 تاریخ قیاس معاملات الدفع بالأسھم مع غیر الموظفین عندما یکون قیاس المعاملة علی أساس القیمة العادلة لأدوات حقوق الملکیة المصدرة. 6 لتحديد تاريخ قياس أدوات حقوق الملكية المصدرة في المعاملات القائمة على الأسهم مع غير المستخدمين، يجب أن تشير الشركة إلى الموضوع الفرعي فاسب أسك 505-50، حقوق الملكية & # 8212؛ المدفوعات القائمة على الأسهم لغير الموظفين.
وفيما يتعلق بالأسئلة المتعلقة بترتيبات غير الموظفين التي لم تعالج على وجه التحديد في المؤلفات الرسمية الأخرى، يعتقد الموظفون أن تطبيق التوجيهات في موضوع فاسب أسك 718 سيؤدي عموما إلى معلومات مالية ذات صلة وموثوق بها. وبناء على ذلك، يعتقد الموظفون أنه سيكون من الملائم بوجه عام أن تطبق الكيانات التوجيهات في موضوع فاسب أسك توبيك 718 بالقياس إلى معاملات الدفع القائمة على أساس الأسهم مع غير الموظفين ما لم تتناول أدبيات المحاسبة الرسمية الأخرى بشكل أوضح المحاسبة المناسبة أو تطبيق الإرشادات في فاسب أسك الموضوع 718 سوف تتعارض مع شروط الصك الصادر لغير موظف في ترتيب الدفع على أساس الأسهم. 7 على سبيل المثال، يعتقد الموظفون أن التوجيه في فاسب أسك توبيك 718 بشأن بعض المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة أو أصحاب الحقوق الاقتصادية الأخرى في المنشأة سوف ينطبق عموما على معاملات الدفع على أساس الأسهم مع غير المستخدمين. ويشجع الموظفون المسجلين الذين لديهم أسئلة إضافية تتعلق بمحاسبة معاملات الدفع على أساس الأسهم مع غير الموظفين لمناقشة هذه الأسئلة مع الموظفين.
الانتقال من الوضع غير العام إلى الكيان العام.
حقائق: الشركة (أ) هي كيان غير عام 8 يقوم أولا بتسجيل بيان تسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة لتسجيل أوراقها المالية في سوق عامة في 2 يناير، 20X8. 9 ككيان غير عام، كانت الشركة A تعين قيمة لخيارات أسهمها 10 تحت طريقة القيمة المحسوبة التي يحددها فاسب أسك الموضوع 718، التعويض & # 8212؛ تعويضات الأسهم (11)، وانتخبت لقياس مكافآت المسؤولية استنادا إلى القيمة الجوهرية. تعتبر الشركة (أ) كيانا عاما في 2 يناير 20X8 عندما تقوم بإيداعها الأولي لدى المجلس الأعلى للأوراق المالية استعدادا لبيع أسهمها في السوق العام.
السؤال 1: كيف يجب على الشركة حساب خيارات الأسهم التي منحت لموظفيها قبل 2 يناير 20X8 والتي لم يتم تقديم الخدمة المطلوبة لها بحلول 2 يناير، 20X8؟
الرد التفسيري: قبل أن تصبح الشركة (أ)، قبل أن تصبح كيانا عاما، كانت تعين قيمة لخيارات أسهمها وفقا لطريقة القيمة المحسوبة. ويعتقد املوظفون أن الشركة أ جيب أن تستمر يف اتباع هذا النهج بالنسبة إىل خيارات األسهم التي مت منحها قبل 2 يناير 20X8، إال إذا تم تعديل خيارات األسهم أو إعادة شرائها أو إلغائها الحقا. 12 إذا تم تعديل خيارات األسهم أو إعادة شرائها أو إلغائها الحقا، ستقوم الشركة) أ (بتقييم الحدث بموجب أحكام الشركة العامة لموضوع فاسب أسك الموضوع 718. على سبيل المثال، إذا عدلت الشركة أ خيارات األسهم في 1 فبراير 20X8، وفقا للفقرة الفرعية 718-20-35-3 (أ) من فاسب أسك، حيث إن القيمة العادلة لخيارات الأسهم المعدلة على القيمة العادلة لخيارات الأسهم الأصلية تقاس مباشرة قبل تعديل الشروط. 13.
السؤال 2: كيف ينبغي للشركة حساب حساب التعويضات الممنوحة لموظفيها قبل 2 يناير 20X8 والتي تم منحها بالكامل ولكن لم يتم تسويتها بحلول 2 يناير، 20X8؟
الرد التفسيري: بصفتها كيانا غير عام، اختارت الشركة (أ) قياس مكافآت المسؤولية التي تخضع لموضوع فاسب أسك الموضوع 718 بالقيمة الجوهرية. 14 عندما تصبح الشركة (أ) كيانا عاما، يجب أن تقيس مكافآت المسؤولية بقيمتها العادلة المحددة وفقا لموضوع فاسب أسك الموضوع 718. 15 في الفترة المشمولة بالتقرير سيكون هناك مبلغ إضافي من التكلفة المقاسة للفرق بين القيمة العادلة كما هو محدد تحت فاسب أسك الموضوع 718 والقيمة الجوهرية. على سبيل المثال، افترض أن القيمة الجوهرية في الفترة المنتهية في 31 ديسمبر، 20X7 كانت 10 $ لكل جائزة. في نهاية فترة الإبلاغ الأولى التي تنتهي بعد 2 يناير، 20X8 (عندما تصبح الشركة A كيانا عاما)، تفترض أن القيمة الجوهرية للجائزة هي 12 دولارا، والقيمة العادلة كما هو محدد وفقا لموضوع فاسب أسك الموضوع 718 هو 15 دولارا. وستبلغ التكلفة المقاسة في الفترة المشمولة بالتقرير الأول بعد 31 كانون الأول / ديسمبر 20X7 5 دولارات. 16.
السؤال 3: بعد أن تصبح كيانا عاما، هل يجوز للشركة أن تطبق بأثر رجعي الطريقة القائمة على القيمة العادلة لجوائزها التي منحت قبل تاريخ أصبحت الشركة (أ) كيانا عاما؟
الرد التفسري: ال قبل أن تصبح الرشكة) أ (قبل أن تصبح كيانا عاما، مل تستخدم الطريقة القائمة عىل القيمة العادلة إما لخيارات أسهمها أو مكافآت املطلوبات املمنوحة ملوظفي الشركة. ال يعتقد املوظفون أنه من املالئم للشركة أ تطبيق الطريقة القائمة على القيمة العادلة على أساس رجعي ألنه يتطلب من املنشأة أن تقوم بتقديرات لفترة سابقة والتي قد تختلف بشكل كبير عن التوقعات وهو ما كان سيحدث في فترات سابقة. 17.
السؤال 4: عندما تصبح كيانا عاما، ما هي الإفصاحات التي يجب على الشركة أ النظر فيها بالإضافة إلى تلك التي يحددها فاسب أسك الموضوع 718؟ 18.
الرد التفسيري: في بيان التسجيل المقدم في 2 يناير 20X8، يجب أن تصف الشركة A بوضوح التغيير في السياسة المحاسبية الذي سيتطلبه فاسب أسك الموضوع 718 في الفترات اللاحقة والآثار المستقبلية المحتملة على نحو معقول. 19 في الإيداعات اللاحقة، ينبغي أن تقدم الشركة ألف الكشف المالي عن آثار التغييرات في السياسة المحاسبية. وباإلضافة إلى ذلك، ينبغي على الشركة أ أن تأخذ في االعتبار قابلية تطبيق سيك رقم الإصدار فر-60 20 والقسم الخامس، & # 8220؛ التقديرات المحاسبية الحرجة، & # 8221؛ في سيك رقم الإصدار فر-72 21 بشأن السياسات المحاسبية الهامة والتقديرات في مد & أمب؛ A.
ج. طرق التقييم.
ويشير فاسب أسك الفقرة 718-10-30-6 (التعويض & # 8212؛ موضوع تعويضات الأسهم) إلى أن هدف القياس لأدوات حقوق الملكية الممنوحة للموظفين هو تقدير في تاريخ المنح القيمة العادلة لأدوات حقوق الملكية التي تلتزم بها المنشأة عندما يصدر الموظفون الخدمة المطلوبة ويستوفون أي شروط أخرى ضرورية لكسب حق الاستفادة من الصكوك. كما ينص هذا املوضوع على أن أسعار السوق امللحوظة لألدوات املالية أو املطلوبات املماثلة أو املماثلة في األسواق النشطة هي أفضل دليل على القيمة العادلة، وإذا كان متاحا، ينبغي أن تستخدم كأساس لقياس أدوات حقوق امللكية واملطلوبات املمنوحة في سوق أسهم، على أساس الدفع مع الموظفين. 22 ومع ذلك، في حالة عدم توفر أسعار سوق مالحظة لأدوات حقوق مساھمة أو مطلوبات مماثلة أو مماثلة، یتم تقدیر القیمة العادلة باستخدام تقنیة أو نموذج تقییم یتوافق مع ھدف القیاس، کما ھو موضح في فاسب أسك توبيك 718. 23.
السؤال 1: إذا تم استخدام تقنية أو نموذج تقييم لتقدير القيمة العادلة، إلى أي مدى يعتبر الموظفين تقديرات الشركة للقيمة العادلة مضللة بشكل جوهري لأن تقديرات القيمة العادلة لا تتطابق مع القيمة في نهاية المطاف من قبل الموظفين الذين حصلوا على خيارات الأسهم؟
الاستجابة التفسيرية: يدرك الموظفون أن تقديرات القيمة العادلة لخيارات أسهم الموظفين، في حين تستمد من حسابات القيمة المتوقعة، لا يمكن التنبؤ بالأحداث المستقبلية الفعلية. 24 يمثل تقدير القيمة العادلة قياس تكلفة خدمات الموظفين للشركة. يجب أن يعكس تقدير القيمة العادلة االفتراضات التي سيستخدمها المشاركون في السوق لتحديد المبلغ الذي يجب دفعه ألداة ما في تاريخ القياس) عادة تاريخ منح منح حقوق الملكية (. علی سبیل المثال، قد تستخدم أسالیب التقییم المستخدمة في تقدیر القیمة العادلة لخیارات أسھم الموظفین في معلومات حول عدد کبیر من مسارات سعر السھم، بینما سیتم بالطبع إظھار مسار سعر واحد فقط. إذا قامت الشرکة بتقدیر نیة حسنة للقیمة العادلة وفقا لأحکام فاسب أسك توبيك 718 بطریقة تم تصمیمھا لمراعاة الافتراضات التي تستند إلی قیمة الأداة التي یمکن أن یقوم بھا المشارکون في السوق بشکل معقول، فإن الأحداث المستقبلیة التي تؤثر علی قیمة الأداة لا تقدم معلومات ذات مغزى حول جودة تقدیر القیمة العادلة الأصلیة. وطالما كانت خيارات األسهم قد تم قياسها في األصل، فإن التغيرات في قيمة خيار مشاركة الموظفين، مهما كانت جوهرية، بعد تاريخ منحها ال تشكك في معقولية تقدير القيمة العادلة بتاريخ المنح.
السؤال 2: من أجل تحقيق هدف قياس القيمة العادلة في موضوع فاسب أسك 718، هل هناك تقنيات تقييم معينة مفضلة على غيرها؟
الرد التفسيري: توضح فاسب أسك الفقرة 718-10-55-17 أن الموضوع لا يحدد تفضيلا لتقنية أو نموذج تقييم معين. وكما هو منصوص عليه في فاسب أسك الفقرة 718-10-55-11 من أجل تحقيق هدف قياس القيمة العادلة، يجب على الشركة أن تختار أسلوب أو نموذج تقييم يتم تطبيقه على النحو الذي يتماشى مع هدف قياس القيمة العادلة وغيرها متطلبات فاسب أسك الموضوع 718، (ب) تقوم على المبادئ الثابتة للنظرية الاقتصادية المالية وتطبيقها عموما في هذا المجال و (ج) يعكس جميع الخصائص الفنية للصك.
يجب أن تستوفي تقنية التقييم أو النموذج المختار جميع المتطلبات الثلاثة المذكورة أعلاه. وفي تقييم أداة معينة، قد تستوفي بعض التقنيات أو النماذج المعايير الأولى والثانية ولكنها قد لا تفي بالمعيار الثالث لأن التقنيات أو النماذج ليست مصممة بحيث تعكس بعض الخصائص الواردة في الصك. على سبيل المثال، بالنسبة لخيار السهم الذي تكون فيه الممارسة مرهونة بزيادة محددة في سعر الأسهم الأساسية، فإن نموذج بلاك-سكولز-ميرتون المغلقة لن يكون عموما نموذج تقييم مناسب لأنه، في حين أنه يلبي كل من المعايير الأولى والثانية، لم يتم تصميمه لتأخذ في الاعتبار هذا النوع من حالة السوق. 25.
وعالوة على ذلك، يدرك املوظفون أن الشركة قد تأخذ بعني االعتبار تقنيات أو نماذج متعددة تلبي هدف قياس القيمة العادلة قبل اختيارها للتقنية أو النموذج املناسب. لن يعترض الموظفون على اختيار الشركة لأي تقنية أو نموذج طالما أن التقنية أو النموذج يلبي هدف قياس القيمة العادلة. على سبيل المثال، لا يطلب من الشركة استخدام نموذج شعرية ببساطة لأن هذا النموذج كان الأكثر تعقيدا من النماذج التي نظرت فيها الشركة.
السؤال 3: في الفترات اللاحقة، هل يجوز للشركة تغيير أسلوب التقييم أو النموذج المختار لتقييم الأدوات ذات الخصائص المماثلة؟ 26.
الرد التفسيري: طالما أن التقنية أو النموذج الجديد يلبي هدف قياس القيمة العادلة كما هو موضح في السؤال 2 أعلاه، لن يعترض الموظفون على قيام الشركة بتغيير أسلوب تقييمها أو نموذجها. 27 لن يعتبر التغيير في أسلوب التقييم أو النموذج المستخدم لتحقيق هدف قياس القيمة العادلة تغييرا في المبدأ المحاسبي. وعلى هذا النحو، لن يكون مطلوبا من الشركة تقديم رسالة تفضيلية من المحاسبين المستقلين على النحو المبين في القاعدة 10-01 (ب) (6) من القاعدة S-X عندما تغير تقنيات التقييم أو النماذج. غير أن الموظفين لا يتوقعون أن تقوم الشركة في كثير من الأحيان بالتبديل بين أساليب التقييم أو نماذجه، ولا سيما في الظروف التي لا يوجد فيها تغير كبير في شكل مدفوعات بالأسهم يجري تقييمها. وسيكون الكشف في حواشي الأساس لأي تغيير في التقنية أو النموذج مناسبا. 29.
السؤال 4: هل يجب على كل شركة تقوم بإصدار خيارات أسهم أو أدوات مماثلة استئجار طرف ثالث خارجي للمساعدة في تحديد القيمة العادلة لخيارات الأسهم؟
الإجابة التفسيرية: لا، ومع ذلك، يجب أن يتم تقييم خيارات أسهم الشركة أو أدوات مماثلة من قبل شخص لديه الخبرة المطلوبة.
دال - بعض الافتراضات المستخدمة في أساليب التقييم.
فاسب أسك الموضوع 718 & # 8217؛ s (التعويض & & 8212؛ موضوع تعويضات الأسهم) هدف قياس القيمة العادلة لأدوات حقوق الملكية الممنوحة للموظفين هو تقدير القيمة العادلة في تاريخ المنحة لأدوات حقوق الملكية التي تلتزم المنشأة بإصدارها عند الموظفين تقديم الخدمة المطلوبة والوفاء بأي شروط أخرى ضرورية لكسب الحق في الاستفادة من الصكوك. 30 من أجل تحقيق هدف قياس القيمة العادلة هذا، يتعين على اإلدارة وضع تقديرات بشأن التقلب المتوقع في سعر سهم الشركة وسلوك ممارسة موظفيها. ويقدم الموظفون التوجيه في الأقسام التالية المتعلقة بالتقلب المتوقع والافتراضات المتوقعة في الأجل القصير لمساعدة الكيانات العامة على تطبيق تلك المتطلبات.
ويفهم الموظفون أن الشركات قد تقوم بتحسين تقديراتها للتذبذب المتوقع والمدة المتوقعة نتيجة للتوجيهات المقدمة في فاسب أسك توبيك 718 وفي القسمين 1 (و) 2 أدناه. وينبغي الإفصاح عن التغييرات في الافتراضات خلال الفترات المعروضة في البيانات المالية في الحواشي. 31.
1. التقلب المتوقع.
فاسب أسك الفقرة 718-10-55-36 تنص، & # 8220؛ التقلب هو مقياس للمبلغ الذي متقلب المتغير المالي، مثل سعر السهم، (التقلبات التاريخية) أو من المتوقع أن تتقلب (التقلبات المتوقعة) خلال فترة. تتطلب نماذج تسعیر الخیار تقدیر التقلب المتوقع کافتراض لأن قیمة الخیار تعتمد علی عوائد السھم المحتملة علی فترة الخیار. وكلما ارتفعت حدة التقلب، كلما كان من المتوقع أن تختلف العائدات على السهم. صعودا أو هبوطا. ونظرا لأن قيمة الخيار لا تتأثر بالعوائد السلبية المتوقعة على الأسهم، فإن الأمور الأخرى [تساوي]، فإن خيار المشاركة مع تقلب أعلى يستحق أكثر من خيار على مشاركة ذات تقلبات أقل. & # 8221؛
حقائق: الشركة B هي كيان عام تم تداول أسهمه العامة لأكثر من عشرين عاما. كما أن الشركة B لديها خيارات متعددة على أسهمها القائمة التي يتم تداولها في البورصة (& # 8220؛ الخيارات المتداولة & # 8221؛). خيارات سهم الشركة ب في 2 يناير، 20X6.
السؤال 1: ما الذي يجب على الشركة (ب) أخذه بعين الاعتبار عند تقدير التقلب المتوقع لأغراض قياس القيمة العادلة لخيارات أسهمها؟
الاستجابة التفسيرية: فاسب أسك الموضوع 718 لا يحدد طريقة معينة لتقدير التقلبات المتوقعة. ومع ذلك، يوضح الموضوع أن الهدف من تقدير التقلب المتوقع هو التأكد من الافتراض حول التقلبات المتوقعة التي من المرجح أن يستخدمها المشاركون في السوق لتحديد سعر صرف الخيار. 32 فاسب أسك الموضوع 718 يقدم قائمة بالعوامل التي يجب على الكيانات أخذها بعين الاعتبار عند تقدير التقلب المتوقع. 33 قد تبدأ الشركة ب عملية تقدير التقلبات المتوقعة من خالل النظر في تقلباتها التاريخية. 34 ومع ذلك، ينبغي أن تنظر الشركة ب، بناء على المعلومات المتاحة، في كيفية اختلاف التقلب المتوقع لسعر سهمها عن التقلبات التاريخية. يمكن أن يكون التقلب الضمني 36 مفيدا في تقدير التقلب المتوقع لأنه يعكس بشكل عام التقلب التاريخي والتوقعات لكيفية اختلاف التقلب في المستقبل عن التقلبات التاريخية.
ويعتقد املوظفون أنه ينبغي للشركات أن تبذل جهودا حميدة لتحديد واستخدام املعلومات الكافية لتحديد ما إذا كان التقلب التاريخي أو التقلب الضمني أو مزيج من كلتا احلسابني سيؤدي إلى أفضل تقدير للتقلب املتوقع. ويعتقد املوظفون أن الشركات التي لديها أدوات مالية متداولة مالئمة ميكن أن تستمد منها تقلبات ضمنية ينبغي أن تأخذ هذا اإلجراء في االعتبار بوجه عام. ويعتمد مدى الاعتماد النهائي على التقلب الضمني على حقائق الشركة وظروفها؛ ومع ذلك، يعتقد املوظفون أن الشركة التي لديها خيارات متداولة بنشاط أو أدوات مالية أخرى مع خيارات مدمجة 37 ميكن أن تضع بشكل عام) أو حتى حصريا (االعتماد على التقلبات الضمنية. (انظر الردود التفسيرية على السؤالين 3 و 4 أدناه).
وينبغي تطبيق العملية المستخدمة لجمع واستعراض المعلومات المتاحة لتقدير التقلبات المتوقعة بصورة متسقة من فترة إلى أخرى. وعندما تشير الظروف إلى توافر معلومات جديدة أو مختلفة قد تكون مفيدة في تقدير التقلبات المتوقعة، ينبغي أن تدرج الشركة تلك المعلومات.
السؤال 2: ما الذي ينبغي أن تنظر إليه الشركة باء إذا ما أخذت في الحسبان التقلب التاريخي؟ 38.
الاستجابة التفسيرية: ينبغي مراعاة ما يلي في حساب التقلب التاريخي:
1. طريقة الحساب التقلب التاريخي & # 8212؛
ويعتقد املوظفون أن الطريقة التي تختارها الشركة) ب (لحساب تقلباتها التاريخية يجب أن تنتج تقديرا يمثل توقعات الشركة حول تقلباتها املستقبلية على مدى املتوقع) في حالة استخدام نموذج بلاك-سكولز-ميرتون مغلق الشكل (، أو التعاقدية (إذا كان استخدام نموذج شعرية) مصطلح 39 من خيارات أسهم الموظفين. قد لا تکون بعض الأسالیب مناسبة لخیارات أسھم الموظفین الأطول أجلا إذا کانت تزن أحدث فترات التقلبات التاریخیة للشرکة بکثیر من الفترات السابقة. (40) على سبيل المثال، فإن الطريقة التي تطبق عاملا على فترات زمنية تاريخية معينة لتعكس تسوس أو فقدان صلة تلك المعلومات التاريخية تؤكد على أحدث الفترات التاريخية، ومن المحتمل أن تحيز التقدير في هذا التاريخ الحديث. 41.
2. كمية البيانات التاريخية & # 8212؛
وتشير الفقرة الفرعية (أ) من الوثيقة فاسب أسك 718-10-55-37 (أ) إلى أن الكيانات ينبغي أن تنظر في التقلب التاريخي على مدى فترة تتناسب عموما مع المدة المتوقعة أو التعاقدية، حسب الاقتضاء، لخيار الأسهم. ويعتقد املوظفون اأن السركة) ب (ميكنها اأن تستخدم فرتة بيانات تاريخية اأطول من املدة املتوقعة اأو التعاقدية، اإذا كان ذلك منطقيا، اإذا اعتقدت باأن املعلومات التاريخية ا لإسافية ستحسن التقدير. على سبيل المثال، افترض أن الشركة ب قررت استخدام نموذج سكولز-ميرتون مغلق الشكل لتقدير قيمة خيارات الأسهم الممنوحة في 2 يناير، 20X6 وتقرر أن الفترة المتوقعة ست سنوات. ولن تمنع الشركة باء من استخدام بيانات تاريخية أطول من ست سنوات إذا استنتجت أن البيانات ستكون ذات صلة.
3. تردد ملاحظات الأسعار & # 8212؛
وتشير الفقرة الفرعية (د) من الوثيقة فاسب أسك 718-10-55-37 (د) إلى أن الكيان ينبغي أن يستخدم الفترات المناسبة والمنتظمة لرصد الأسعار استنادا إلى الوقائع والظروف التي توفر الأساس لتقدير معقول للقيمة العادلة. وبناء على ذلك، يعتقد املوظفون اأن السركة ب يجب اأن تنظر يف وتيرة تداول اأسهمها وطول تاريخ تداولها يف حتديد التواتر املالئم ملالحظات الأسعار. ويعتقد الموظفون أن استخدام ملاحظات الأسعار اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية قد يوفر أساسا كافيا لتقدير التقلبات المتوقعة إذا كان التاريخ يوفر نقاط بيانات كافية يستند إليها التقدير. 42 ينبغي أن تختار الشركة B نقطة متسقة في الوقت المناسب في كل فاصل زمني عند اختيار نقاط البيانات. 43.
4. النظر في الأحداث المستقبلية & # 8212؛
والهدف من تقدير التقلب المتوقع هو التأكد من الافتراضات التي من المرجح أن يستخدمها المشاركون في السوق لتحديد سعر صرف خيار ما. 44 وبناء على ذلك، يعتقد الموظفون أن الشركة ب يجب أن تنظر في تلك الأحداث المستقبلية التي يبرم بشكل معقول مشارك في السوق سوف تنظر أيضا في إجراء التقدير. على سبيل المثال، إذا أعلنت الشركة (ب) مؤخرا اندماجا مع شركة من شأنها أن تغير مخاطر أعمالها في المستقبل، فينبغي لها أن تأخذ في الاعتبار تأثير الاندماج في تقدير التقلب المتوقع إذا كان يعتقد بشكل معقول أن أحد المشاركين في السوق سينظر أيضا في هذا الحدث .
5. استبعاد فترات البيانات التاريخية & # 8212؛
في بعض الحالات، بسبب حالات الأعمال الخاصة بالشركة، قد لا تكون فترة بيانات التقلبات التاريخية ذات صلة بتقييم التقلب المتوقع. 45 وفي هذه الحالات، ينبغي تجاهل تلك الفترة. ويعتقد املوظفون أنه إذا كانت الشركة) ب (تتجاهل فترة التقلبات التاريخية، ينبغي أن تكون مستعدة لدعم استنتاجها بأن سعر السهم التاريخي خالل تلك الفترة السابقة ال يتعلق بتقدير التقلب املتوقع بسبب واحد أو أكثر من األحداث التاريخية املنفصلة واملحددة، ال يتوقع حدوث أحداث مماثلة خالل الفترة المتوقعة لخيار األسهم. ويعتقد الموظفون أن هذه الحالات ستكون نادرة.
السؤال 3: ما الذي ينبغي أن تنظر فيه الشركة ب عند تقييم مدى اعتمادها على التقلبات الضمنية المستمدة من خياراتها المتداولة؟
الاستجابة التفسيرية: لتحقيق هدف تقدير التقلب المتوقع كما هو مبين في فاسب أسك الفقرات 718-10-55-35 حتى 718-10-55-41، يعتقد الموظفون أن الشركة ب يجب أن تنظر عموما في تقييمها التالي: 1) حجم نشاط السوق للأسهم الأساسية والخيارات المتداولة. 2) القدرة على مزامنة المتغيرات المستخدمة لاستخلاص التقلبات الضمنية؛ 3) تشابه أسعار ممارسة الخيارات المتداولة إلى سعر ممارسة خيارات مشاركة الموظف. و 4) تشابه طول مدة تداول الأسهم وخيارات الموظفين. 46.
1. حجم نشاط السوق & # 8212؛
ويعتقد املوظفون اأن السركة) ب (يجب اأن تدرس حجم التداول يف اأسهمها ا لأساسية وخيارات التداول. على سبيل المثال، من المرجح أن تعكس أسعار األدوات في األسواق المتداولة بشكل نشط توقعات المشاركين في السوق بشأن التذبذب المتوقع.
2. تزامن المتغيرات & # 8212؛
يجب على الشركة B مزامنة المتغيرات المستخدمة في اشتقاق التقلبات الضمنية. على سبيل املثال، ينبغي على الشركة) ب (أن تستخدم أسعار السوق) إما األسعار املتداولة أو متوسط ​​العطاءات والاقتباسات املعلنة (من اخليارات املتداولة وأسهمها التي تقاس في نفس الوقت. وينبغي أيضا أن يتزامن هذا القياس مع منح خيارات أسهم الموظفين؛ ومع ذلك، إذا لم يكن ذلك ممكنا بشكل معقول، يعتقد الموظفون أن الشركة ب يجب أن تستمد تقلبات ضمنية عند نقطة زمنية قريبة من منح خيارات أسهم الموظفين بقدر معقول من الناحية العملية.
3. تشابه أسعار التمرين & # 8212؛
ويعتقد املوظفون أنه عند تقييم خيار سهم املوظفني، فإن التقلبات الضمنية املستمدة من خيارات التداول املتداولة أو شبه املتوفرة عموما ستكون األكثر مالءمة. 47 ومع ذلك، إذا لم يكن من الممكن العثور على الخيارات المتداولة في السوق أو بالقرب منها، فيجب على الشركة B تحديد خيارات تداول متعددة مع متوسط ​​سعر ممارسة بالقرب من سعر ممارسة خيار مشاركة الموظف. 48.
4. تشابه طول الشروط & # 8212؛
ويعتقد املوظفون اأنه عند تقييم خيار اأسهم املوظفني مع فرتة زمنية متوقعة اأو تعاقدية معينة، فاإن التقلبات الضمنية املستمدة من خيار املتاجرة مع فرتة مماثلة ستكون اأكرثها صلة. ومع ذلك، إذا لم تكن هناك خيارات متداولة مع آجال استحقاق مشابهة لخيار الأسهم أو التعاقد، أو عند توقعه، فإن الموظفين يعتقدون أن الشركة ب يمكن أن تنظر في الخيارات المتداولة مع فترة استحقاق متبقية مدتها ستة أشهر أو أكثر. 49 ومع ذلك، عند استخدام الخيارات المتداولة لمدة تقل عن سنة، 50 يتوقع الموظفون أن تنظر الشركة أيضا في المعلومات الأخرى ذات الصلة في تقدير التقلب المتوقع. وبوجه عام، يعتقد الموظفون أن االعتماد األكبر على التقلبات الضمنية المستمدة من خيار المتاجرة يتوقع أن تقترب الفترة المتبقية من الخيار المتداول في الفترة المتوقعة أو التعاقدية، حسب االقتضاء، من خيار مشاركة الموظفين.
ويرى املوظفون أن تقييم الشركة للعوامل أعاله يجب أن يساعد في حتديد ما إذا كان التقلب الضمني يعكس بشكل مناسب توقعات السوق للتذبذب املستقبلي وبالتالي مدى االعتماد على الشركة بشكل معقول على التقلبات الضمنية.
السؤال 4: هل هناك حالات يكون فيها مقبولا بالنسبة للشركة باء أن تعتمد حصرا على التقلب الضمني أو التقلب التاريخي في تقديرها للتقلب المتوقع؟
الاستجابة التفسيرية: كما ذكر أعلاه، فإن فاسب أسك الموضوع 718 لا يحدد طريقة لتقدير التقلبات المتوقعة؛ بل يقدم قائمة بالعوامل التي ينبغي النظر فيها ويتطلب أن يكون تقدير المنشأة للتذبذب المتوقع معقولا ودعما. 51 وتناقش المسألتان 2 و 3 أعلاه العديد من العوامل المدرجة في موضوع فاسب أسك توبيك 718. إن الهدف من تقدير التقلبات، كما هو مبين في فاسب أسك توبيك 718، هو التأكد من الافتراض حول التقلب المتوقع الذي من المرجح أن يستخدمه المشاركون في السوق لتحديد سعر أحد الخيارات. ويرى الموظفون أن الشركة بعد النظر في العوامل المدرجة في الموضوع 718 فاسب أسك يمكن أن تستنتج في حالات معينة أن الاعتماد الحصري على التقلب التاريخي أو الضمني من شأنه أن يوفر تقديرا للتذبذب المتوقع الذي يلبي هذا الهدف المعلن.
لن يعترض الموظفون على الشركة ب التي تعتمد االعتماد الحصري على التقلبات الضمنية عند وجود العوامل التالية، ما دامت المنهجية مطبقة باستمرار:
تستخدم الشركة ب نموذج تقييم يستند إلى افتراض تقلب مستمر لتقييم خيارات أسهم الموظفين. 53.
ولن يعترض الموظفون على الشركة باء التي تعتمد الاعتماد الحصري على التقلبات التاريخية عند وجود العوامل التالية، ما دامت المنهجية مطبقة باستمرار:
ليس لدى الشركة) ب (أي سبب للاعتقاد بأن تقلباتها المستقبلية على المدى المتوقع أو التعاقدي، حسب الاقتضاء، من المحتمل أن تختلف عن ماضيها. 55.
Question 5 : What disclosures would the staff expect Company B to include in its financial statements and MD&A regarding its assumption of expected volatility?
Interpretive Response : FASB ASC paragraph 718-10-50-2 prescribes the minimum information needed to achieve the Topic’s disclosure objectives. 57 Under that guidance, Company B is required to disclose the expected volatility and the method used to estimate it. 58 Accordingly, the staff expects that at a minimum Company B would disclose in a footnote to its financial statements how it determined the expected volatility assumption for purposes of determining the fair value of its share options in accordance with FASB ASC Topic 718. For example, at a minimum, the staff would expect Company B to disclose whether it used only implied volatility, historical volatility, or a combination of both.
In addition, Company B should consider the applicability of SEC Release No. FR-60 and Section V, “Critical Accounting Estimates,” in SEC Release No. FR-72 regarding critical accounting policies and estimates in MD&A. The staff would expect such disclosures to include an explanation of the method used to estimate the expected volatility of its share price. This explanation generally should include a discussion of the basis for the company’s conclusions regarding the extent to which it used historical volatility, implied volatility or a combination of both. A company could consider summarizing its evaluation of the factors listed in Questions 2 and 3 of this section as part of these disclosures in MD&A.
Facts : Company C is a newly public entity with limited historical data on the price of its publicly traded shares and no other traded financial instruments. Company C believes that it does not have sufficient company specific information regarding the volatility of its share price on which to base an estimate of expected volatility.
Question 6 : What other sources of information should Company C consider in order to estimate the expected volatility of its share price?
Interpretive Response : FASB ASC Topic 718 provides guidance on estimating expected volatility for newly public and nonpublic entities that do not have company specific historical or implied volatility information available. 59 Company C may base its estimate of expected volatility on the historical, expected or implied volatility of similar entities whose share or option prices are publicly available. In making its determination as to similarity, Company C would likely consider the industry, stage of life cycle, size and financial leverage of such other entities. 60.
The staff would not object to Company C looking to an industry sector index ( e. g. , NASDAQ Computer Index) that is representative of Company C’s industry, and possibly its size, to identify one or more similar entities. 61 Once Company C has identified similar entities, it would substitute a measure of the individual volatilities of the similar entities for the expected volatility of its share price as an assumption in its valuation model. 62 Because of the effects of diversification that are present in an industry sector index, Company C should not substitute the volatility of an index for the expected volatility of its share price as an assumption in its valuation model. 63.
After similar entities have been identified, Company C should continue to consider the volatilities of those entities unless circumstances change such that the identified entities are no longer similar to Company C. Until Company C has sufficient information available, the staff would not object to Company C basing its estimate of expected volatility on the volatility of similar entities for those periods for which it does not have sufficient information available. 64 Until Company C has either a sufficient amount of historical information regarding the volatility of its share price or other traded financial instruments are available to derive an implied volatility to support an estimate of expected volatility, it should consistently apply a process as described above to estimate expected volatility based on the volatilities of similar entities. 65.
2. Expected Term.
FASB ASC paragraph 718-10-55-29 states “The fair value of a traded (or transferable) share option is based on its contractual term because rarely is it economically advantageous to exercise, rather than sell, a transferable share option before the end of its contractual term. Employee share options generally differ from transferable [or tradable] share options in that employees cannot sell (or hedge) their share options — they can only exercise them; because of this, employees generally exercise their options before the end of the options’ contractual term. Thus, the inability to sell or hedge an employee share option effectively reduces the option’s value [compared to a transferable option] because exercise prior to the option’s expiration terminates its remaining life and thus its remaining time value.” Accordingly, FASB ASC Topic 718 requires that when valuing an employee share option under the Black-Scholes-Merton framework the fair value of employee share options be based on the share options’ expected term rather than the contractual term.
The staff believes the estimate of expected term should be based on the facts and circumstances available in each particular case. Consistent with our guidance regarding reasonableness immediately preceding Topic 14.A, the fact that other possible estimates are later determined to have more accurately reflected the term does not necessarily mean that the particular choice was unreasonable. The staff reminds registrants of the expected term disclosure requirements described in FASB ASC subparagraph 718-10-50-2(f)(2)(i).
Facts : Company D utilizes the Black-Scholes-Merton closed-form model to value its share options for the purposes of determining the fair value of the options under FASB ASC Topic 718. Company D recently granted share options to its employees. Based on its review of various factors, Company D determines that the expected term of the options is six years, which is less than the contractual term of ten years.
Question 1 : When determining the fair value of the share options in accordance with FASB ASC Topic 718, should Company D consider an additional discount for nonhedgability and nontransferability?
Interpretive Response : No. FASB ASC paragraph 718-10-55-29 indicates that nonhedgability and nontransferability have the effect of increasing the likelihood that an employee share option will be exercised before the end of its contractual term. Nonhedgability and nontransferability therefore factor into the expected term assumption (in this case reducing the term assumption from ten years to six years), and the expected term reasonably adjusts for the effect of these factors. Accordingly, the staff believes that no additional reduction in the term assumption or other discount to the estimated fair value is appropriate for these particular factors. 66.
Question 2 : Should forfeitures or terms that stem from forfeitability be factored into the determination of expected term?
Interpretive Response : No. FASB ASC Topic 718 indicates that the expected term that is utilized as an assumption in a closed-form option-pricing model or a resulting output of a lattice option pricing model when determining the fair value of the share options should not incorporate restrictions or other terms that stem from the pre-vesting forfeitability of the instruments. Under FASB ASC Topic 718, these pre-vesting restrictions or other terms are taken into account by ultimately recognizing compensation cost only for awards for which employees render the requisite service. 67.
Question 3 : Can a company’s estimate of expected term ever be shorter than the vesting period?
Interpretive Response : No. The vesting period forms the lower bound of the estimate of expected term. 68.
Question 4 : FASB ASC paragraph 718-10-55-34 indicates that an entity shall aggregate individual awards into relatively homogenous groups with respect to exercise and post-vesting employment termination behaviors for the purpose of determining expected term, regardless of the valuation technique or model used to estimate the fair value. How many groupings are typically considered sufficient?
Interpretive Response : As it relates to employee groupings, the staff believes that an entity may generally make a reasonable fair value estimate with as few as one or two groupings. 69.
Question 5 : What approaches could a company use to estimate the expected term of its employee share options?
Interpretive Response : A company should use an approach that is reasonable and supportable under FASB ASC Topic 718’s fair value measurement objective, which establishes that assumptions and measurement techniques should be consistent with those that marketplace participants would be likely to use in determining an exchange price for the share options. 70 If, in developing its estimate of expected term, a company determines that its historical share option exercise experience is the best estimate of future exercise patterns, the staff will not object to the use of the historical share option exercise experience to estimate expected term. 71.
A company may also conclude that its historical share option exercise experience does not provide a reasonable basis upon which to estimate expected term. This may be the case for a variety of reasons, including, but not limited to, the life of the company and its relative stage of development, past or expected structural changes in the business, differences in terms of past equity-based share option grants, 72 or a lack of variety of price paths that the company may have experienced. 73.
FASB ASC Topic 718 describes other alternative sources of information that might be used in those cases when a company determines that its historical share option exercise experience does not provide a reasonable basis upon which to estimate expected term. For example, a lattice model (which by definition incorporates multiple price paths) can be used to estimate expected term as an input into a Black-Scholes-Merton closed-form model. 74 In addition, FASB ASC paragraph 718-10-55-32 states “…expected term might be estimated in some other manner, taking into account whatever relevant and supportable information is available, including industry averages and other pertinent evidence such as published academic research.” For example, data about exercise patterns of employees in similar industries and/or situations as the company’s might be used. While such comparative information may not be widely available at present, the staff understands that various parties, including actuaries, valuation professionals and others are gathering such data.
Facts : Company E grants equity share options to its employees that have the following basic characteristics: 75.
The share options are granted at-the-money;
الشركة E تستخدم نموذج سكولز-ميرتون مغلق الشكل لتقدير خيارات سهم الموظفين.
Question 6 : As share options with these “plain vanilla” characteristics have been granted in significant quantities by many companies in the past, is the staff aware of any “simple” methodologies that can be used to estimate expected term?
Interpretive Response : As noted above, the staff understands that an entity that is unable to rely on its historical exercise data may find that certain alternative information, such as exercise data relating to employees of other companies, is not easily obtainable. وعلى هذا النحو، قد تواجه بعض الشركات صعوبات في إجراء تقدير منقح للفترة المتوقعة. Accordingly, if a company concludes that its historical share option exercise experience does not provide a reasonable basis upon which to estimate expected term, the staff will accept the following “simplified” method for “plain vanilla” options consistent with those in the fact set above: expected term = ((vesting term + original contractual term) / 2). Assuming a ten year original contractual term and graded vesting over four years (25% of the options in each grant vest annually) for the share options in the fact set described above, the resultant expected term would be 6.25 years. (77) توفر البحوث الأكاديمية بشأن ممارسة الخيارات الصادرة إلى المديرين التنفيذيين بعض الدعم العام للنتائج التي يمكن أن تنتج عن تطبيق هذه الطريقة. 78.
Examples of situations in which the staff believes that it may be appropriate to use this simplified method include the following:
A company does not have sufficient historical exercise data to provide a reasonable basis upon which to estimate expected term due to the limited period of time its equity shares have been publicly traded.
ويفهم الموظفون أن الشركة قد يكون لديها بيانات ممارسة تاريخية كافية لبعض منح خيار أسهمها وليس لغيرها. وفي مثل ھذه الحالات، یقبل الموظفون استخدام الطریقة المبسطة لبعض منح خیارات الأسھم فقط ولکن لیس جمیعھا. كما لا يعتقد الموظفون أنه من الضروري أن تنظر الشركة في استخدام نموذج شعرية قبل أن تقرر أنها مؤهلة لاستخدام هذه الطريقة المبسطة. Further, the staff will not object to the use of this simplified method in periods prior to the time a company’s equity shares are traded in a public market.
If a company uses this simplified method, the company should disclose in the notes to its financial statements the use of the method, the reason why the method was used, the types of share option grants for which the method was used if the method was not used for all share option grants, and the periods for which the method was used if the method was not used in all periods. لا يجوز للشركات التي لديها خبرة تاريخية كافية في ممارسة خيارات الأسهم التي يمكن من خلالها تقدير المدة المتوقعة أن تطبق هذه الطريقة المبسطة. وبالإضافة إلى ذلك، لا يقصد من هذه الطريقة المبسطة أن تطبق كمعيار في تقييم مدى ملاءمة تقديرات أكثر دقة للفترة المتوقعة.
وكما هو مبين أعلاه في السؤال 5، يعتقد الموظفون أن المعلومات الخارجية الأكثر تفصيلا عن سلوك ممارسة الرياضة، مع مرور الوقت، تصبح متاحة بسهولة للشركات. وعلى هذا النحو، فإن الموظفين لا يتوقعون أن تستخدم هذه الطريقة المبسطة لمنح خيارات الأسهم عندما تصبح المعلومات التفصيلية ذات الصلة متاحة على نطاق واسع.
E. FASB ASC Topic 718, Compensation — Stock Compensation, and Certain Redeemable Financial Instruments.
Certain financial instruments awarded in conjunction with share-based payment arrangements have redemption features that require settlement by cash or other assets upon the occurrence of events that are outside the control of the issuer. 79 FASB ASC Topic 718 provides guidance for determining whether instruments granted in conjunction with share-based payment arrangements should be classified as liability or equity instruments. Under that guidance, most instruments with redemption features that are outside the control of the issuer are required to be classified as liabilities; however, some redeemable instruments will qualify for equity classification. 80 SEC Accounting Series Release No. 268, Presentation in Financial Statements of “Redeemable Preferred Stocks, ” 81 (“ASR 268”) and related guidance 82 address the classification and measurement of certain redeemable equity instruments.
Facts : Under a share-based payment arrangement, Company F grants to an employee shares (or share options) that all vest at the end of four years (cliff vest). The shares (or shares underlying the share options) are redeemable for cash at fair value at the holder’s option, but only after six months from the date of share issuance (as defined in FASB ASC Topic 718). Company F has determined that the shares (or share options) would be classified as equity instruments under the guidance of FASB ASC Topic 718. However, under ASR 268 and related guidance, the instruments would be considered to be redeemable for cash or other assets upon the occurrence of events ( e. g. , redemption at the option of the holder) that are outside the control of the issuer.
Question 1 : While the instruments are subject to FASB ASC Topic 718, 83 is ASR 268 and related guidance applicable to instruments issued under share-based payment arrangements that are classified as equity instruments under FASB ASC Topic 718?
Interpretive Response : Yes. The staff believes that registrants must evaluate whether the terms of instruments granted in conjunction with share-based payment arrangements with employees that are not classified as liabilities under FASB ASC Topic 718 result in the need to present certain amounts outside of permanent equity (also referred to as being presented in “temporary equity”) in accordance with ASR 268 and related guidance. 84.
When an instrument ceases to be subject to FASB ASC Topic 718 and becomes subject to the recognition and measurement requirements of other applicable GAAP, the staff believes that the company should reassess the classification of the instrument as a liability or equity at that time and consequently may need to reconsider the applicability of ASR 268.
Question 2 : How should Company F apply ASR 268 and related guidance to the shares (or share options) granted under the share-based payment arrangements with employees that may be unvested at the date of grant?
Interpretive Response : Under FASB ASC Topic 718, when compensation cost is recognized for instruments classified as equity instruments, additional paid-in-capital 85 is increased. If the award is not fully vested at the grant date, compensation cost is recognized and additional paid-in-capital is increased over time as services are rendered over the requisite service period. A similar pattern of recognition should be used to reflect the amount presented as temporary equity for share-based payment awards that have redemption features that are outside the issuer’s control but are classified as equity instruments under FASB ASC Topic 718. The staff believes Company F should present as temporary equity at each balance sheet date an amount that is based on the redemption amount of the instrument, but takes into account the proportion of consideration received in the form of employee services. Thus, for example, if a nonvested share that qualifies for equity classification under FASB ASC Topic 718 is redeemable at fair value more than six months after vesting, and that nonvested share is 75% vested at the balance sheet date, an amount equal to 75% of the fair value of the share should be presented as temporary equity at that date. Similarly, if an option on a share of redeemable stock that qualifies for equity classification under FASB ASC Topic 718 is 75% vested at the balance sheet date, an amount equal to 75% of the intrinsic 86 value of the option should be presented as temporary equity at that date.
Question 3 : Would the methodology described for employee awards in the Interpretive Response to Question 2 above apply to nonemployee awards to be issued in exchange for goods or services with similar terms to those described above?
Interpretive Response : See Topic 14.A for a discussion of the application of the principles in FASB ASC Topic 718 to nonemployee awards. The staff believes it would generally be appropriate to apply the methodology described in the Interpretive Response to Question 2 above to nonemployee awards.
F. Classification of Compensation Expense Associated with Share-Based Payment Arrangements.
Facts : Company G utilizes both cash and share-based payment arrangements to compensate its employees and nonemployee service providers. Company G would like to emphasize in its income statement the amount of its compensation that did not involve a cash outlay.
Question : How should Company G present in its income statement the non-cash nature of its expense related to share-based payment arrangements?
Interpretive Response : The staff believes Company G should present the expense related to share-based payment arrangements in the same line or lines as cash compensation paid to the same employees. 87 The staff believes a company could consider disclosing the amount of expense related to share-based payment arrangements included in specific line items in the financial statements. Disclosure of this information might be appropriate in a parenthetical note to the appropriate income statement line items, on the cash flow statement, in the footnotes to the financial statements, or within MD&A.
G. Removed by SAB 114 88, 89.
H. Removed by SAB 114 90, 91, 92, 93.
I. Capitalization of Compensation Cost Related to Share-Based Payment Arrangements.
Facts : Company K is a manufacturing company that grants share options to its production employees. Company K has determined that the cost of the production employees’ service is an inventoriable cost. As such, Company K is required to initially capitalize the cost of the share option grants to these production employees as inventory and later recognize the cost in the income statement when the inventory is consumed. 94.
Question : If Company K elects to adjust its period end inventory balance for the allocable amount of share-option cost through a period end adjustment to its financial statements, instead of incorporating the share-option cost through its inventory costing system, would this be considered a deficiency in internal controls?
Interpretive Response : No. FASB ASC Topic 718, Compensation — Stock Compensation, does not prescribe the mechanism a company should use to incorporate a portion of share-option costs in an inventory-costing system. The staff believes Company K may accomplish this through a period end adjustment to its financial statements. Company K should establish appropriate controls surrounding the calculation and recording of this period end adjustment, as it would any other period end adjustment. The fact that the entry is recorded as a period end adjustment, by itself, should not impact management’s ability to determine that the internal control over financial reporting, as defined by the SEC’s rules implementing Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002, 95 is effective.
J. Removed by SAB 114 96, 97, 98.
K. Removed by SAB 114 99, 100, 101, 102, 103.
L. Removed by SAB 114 104, 105, 106.
M. Removed by SAB 114.
1 FASB ASC paragraphs 718-10-30-2 through 718-10-30-4.
2 [Original footnote removed by SAB 114.]
3 Defined in the FASB ASC Master Glossary.
4 FASB ASC paragraph 718-10-30-2.
6 [Original footnote removed by SAB 114.]
7 For example, due to the nature of specific terms in employee share options, including nontransferability, nonhedgability and the truncation of the contractual term due to post-vesting service termination, FASB ASC Topic 718 requires that when valuing an employee share option under the Black-Scholes-Merton framework, the fair value of an employee share option be based on the option’s expected term rather than the contractual term. If these features ( i. e. , nontransferability, nonhedgability and the truncation of the contractual term) were not present in a nonemployee share option arrangement, the use of an expected term assumption shorter than the contractual term would generally not be appropriate in estimating the fair value of the nonemployee share options.
8 Defined in the FASB ASC Master Glossary.
9 For the purposes of these illustrations, assume all of Company A’s equity-based awards granted to its employees were granted after the adoption of FASB ASC Topic 718.
10 For purposes of this staff accounting bulletin, the phrase “share options” is used to refer to “share options or similar instruments.”
11 FASB ASC paragraph 718-10-30-20 requires a nonpublic entity to use the calculated value method when it is not able to reasonably estimate the fair value of its equity share options and similar instruments because it is not practicable for it to estimate the expected volatility of its share price. FASB ASC paragraph 718-10-55-51 indicates that a nonpublic entity may be able to identify similar public entities for which share or option price information is available and may consider the historical, expected, or implied volatility of those entities’ share prices in estimating expected volatility. The staff would expect an entity that becomes a public entity and had previously measured its share options under the calculated value method to be able to support its previous decision to use calculated value and to provide the disclosures required by FASB ASC subparagraph 718-10-50-2(f)(2)(ii).
12 This view is consistent with the FASB’s basis for rejecting full retrospective application of FASB ASC Topic 718 as described in the basis for conclusions of Statement 123R, paragraph B251.
13 FASB ASC paragraph 718-20-55-94. The staff believes that because Company A is a public entity as of the date of the modification, it would be inappropriate to use the calculated value method to measure the original share options immediately before the terms were modified.
14 FASB ASC paragraph 718-30-30-2.
15 FASB ASC paragraph 718-30-35-3.
16 $15 fair value less $10 intrinsic value equals $5 of incremental cost.
17 This view is consistent with the FASB’s basis for rejecting full retrospective application of FASB ASC Topic 718 as described in the basis for conclusions of Statement 123R, paragraph B251.
18 FASB ASC Section 718-10-50.
19 See generally SEC Release No. FR-72, “Commission Guidance Regarding Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”
20 SEC Release No. FR-60, “Cautionary Advice Regarding Disclosure About Critical Accounting Policies.”
21 SEC Release No. FR-72, “Commission Guidance Regarding Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”
22 FASB ASC paragraph 718-10-55-10.
23 FASB ASC paragraph 718-10-55-11.
24 FASB ASC paragraph 718-10-55-15 states “The fair value of those instruments at a single point in time is not a forecast of what the estimated fair value of those instruments may be in the future.”
25 See FASB ASC paragraphs 718-10-55-16 and 718-10-55-20.
26 FASB ASC paragraph 718-10-55-17 indicates that an entity may use different valuation techniques or models for instruments with different characteristics.
27 The staff believes that a company should take into account the reason for the change in technique or model in determining whether the new technique or model meets the fair value measurement objective. For example, changing a technique or model from period to period for the sole purpose of lowering the fair value estimate of a share option would not meet the fair value measurement objective of the Topic.
28 FASB ASC paragraph 718-10-55-27.
29 See generally FASB ASC paragraph 718-10-50-1.
30 FASB ASC paragraph 718-10-55-4.
31 FASB ASC paragraph 718-10-50-2.
32 FASB ASC paragraph 718-10-55-35.
33 FASB ASC paragraph 718-10-55-37.
34 FASB ASC paragraph 718-10-55-40.
36 Implied volatility is the volatility assumption inherent in the market prices of a company’s traded options or other financial instruments that have option-like features. Implied volatility is derived by entering the market price of the traded financial instrument, along with assumptions specific to the financial options being valued, into a model based on a constant volatility estimate ( e. g. , the Black-Scholes-Merton closed-form model) and solving for the unknown assumption of volatility.
37 The staff believes implied volatility derived from embedded options can be utilized in determining expected volatility if, in deriving the implied volatility, the company considers all relevant features of the instruments ( e. g. , value of the host instrument, value of the option, etc.). The staff believes the derivation of implied volatility from other than simple instruments ( e. g. , a simple convertible bond) can, in some cases, be impracticable due to the complexity of multiple features.
38 See FASB ASC paragraph 718-10-55-37.
39 For purposes of this staff accounting bulletin, the phrase “expected or contractual term, as applicable” has the same meaning as the phrase “expected (if using a Black-Scholes-Merton closed-form model) or contractual (if using a lattice model) term of an employee share option.”
40 FASB ASC subparagraph 718-10-55-37(a) states that entities should consider historical volatility over a period generally commensurate with the expected or contractual term, as applicable, of the share option. Accordingly, the staff believes methods that place extreme emphasis on the most recent periods may be inconsistent with this guidance.
41 Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (“GARCH”) is an example of a method that demonstrates this characteristic.
42 Further, if shares of a company are thinly traded the staff believes the use of weekly or monthly price observations would generally be more appropriate than the use of daily price observations. The volatility calculation using daily observations for such shares could be artificially inflated due to a larger spread between the bid and asked quotes and lack of consistent trading in the market.
43 FASB ASC paragraph 718-10-55-40 states that a company should establish a process for estimating expected volatility and apply that process consistently from period to period. In addition, FASB ASC paragraph 718-10-55-27 indicates that assumptions used to estimate the fair value of instruments granted to employees should be determined in a consistent manner from period to period.
44 FASB ASC paragraph 718-10-55-35.
45 FASB ASC paragraph 718-10-55-37.
46 See generally Options, Futures, and Other Derivatives by John C. Hull (Prentice Hall, 5th Edition, 2003).
47 Implied volatilities of options differ systematically over the “moneyness” of the option. This pattern of implied volatilities across exercise prices is known as the “volatility smile” or “volatility skew.” Studies such as “Implied Volatility” by Stewart Mayhew, Financial Analysts Journal, July-August 1995, have found that implied volatilities based on near-the-money options do as well as sophisticated weighted implied volatilities in estimating expected volatility. In addition, the staff believes that because near-the-money options are generally more actively traded, they may provide a better basis for deriving implied volatility.
48 The staff believes a company could use a weighted-average implied volatility based on traded options that are either in-the-money or out-of-the-money. For example, if the employee share option has an exercise price of $52, but the only traded options available have exercise prices of $50 and $55, then the staff believes that it is appropriate to use a weighted average based on the implied volatilities from the two traded options; for this example, a 40% weight on the implied volatility calculated from the option with an exercise price of $55 and a 60% weight on the option with an exercise price of $50.
49 The staff believes it may also be appropriate to consider the entire term structure of volatility provided by traded options with a variety of remaining maturities. If a company considers the entire term structure in deriving implied volatility, the staff would expect a company to include some options in the term structure with a remaining maturity of six months or greater.
50 The staff believes the implied volatility derived from a traded option with a term of one year or greater would typically not be significantly different from the implied volatility that would be derived from a traded option with a significantly longer term.
51 FASB ASC paragraphs 718-10-55-36 through 718-10-55-37.
52 FASB ASC paragraph 718-10-55-35.
53 FASB ASC paragraphs 718-10-55-18 and 718-10-55-39 discuss the incorporation of a range of expected volatilities into option pricing models. The staff believes that a company that utilizes an option pricing model that incorporates a range of expected volatilities over the option’s contractual term should consider the factors listed in FASB ASC Topic 718, and those discussed in the Interpretive Responses to Questions 2 and 3 above, to determine the extent of its reliance (including exclusive reliance) on the derived implied volatility.
54 When near-the-money options are not available, the staff believes the use of a weighted-average approach, as noted in a previous footnote, may be appropriate.
55 See FASB ASC paragraph 718-10-55-38. A change in a company’s business model that results in a material alteration to the company’s risk profile is an example of a circumstance in which the company’s future volatility would be expected to differ from its past volatility. Other examples may include, but are not limited to, the introduction of a new product that is central to a company’s business model or the receipt of U. S. Food and Drug Administration approval for the sale of a new prescription drug.
56 If the expected or contractual term, as applicable, of the employee share option is less than three years, the staff believes monthly price observations would not provide a sufficient amount of data.
57 FASB ASC Section 718-10-50.
58 FASB ASC subparagraph 718-10-50-2(f) (2) (ii).
59 FASB ASC paragraphs 718-10-55-25 and 718-10-55-51.
60 FASB ASC paragraph 718-10-55-25.
61 If a company operates in a number of different industries, it could look to several industry indices. However, when considering the volatilities of multiple companies, each operating only in a single industry, the staff believes a company should take into account its own leverage, the leverages of each of the entities, and the correlation of the entities’ stock returns.
62 FASB ASC paragraph 718-10-55-51.
63 FASB ASC paragraph 718-10-55-25.
64 FASB ASC paragraph 718-10-55-37. The staff believes that at least two years of daily or weekly historical data could provide a reasonable basis on which to base an estimate of expected volatility if a company has no reason to believe that its future volatility will differ materially during the expected or contractual term, as applicable, from the volatility calculated from this past information. If the expected or contractual term, as applicable, of a share option is shorter than two years, the staff believes a company should use daily or weekly historical data for at least the length of that applicable term.
65 FASB ASC paragraph 718-10-55-40.
66 The staff notes the existence of academic literature that supports the assertion that the Black-Scholes-Merton closed-form model, with expected term as an input, can produce reasonable estimates of fair value. Such literature includes J. Carpenter, “The exercise and valuation of executive stock options,” Journal of Financial Economics, May 1998, pp.127-158; C. Marquardt, “The Cost of Employee Stock Option Grants: An Empirical Analysis,” Journal of Accounting Research, September 2002, p. 1191-1217); and J. Bettis, J. Bizjak and M. Lemmon, “Exercise behavior, valuation, and the incentive effect of employee stock options,” Journal of Financial Economics, forthcoming, 2005.
67 FASB ASC paragraph 718-10-30-11.
68 FASB ASC paragraph 718-10-55-31.
69 The staff believes the focus should be on groups of employees with significantly different expected exercise behavior. Academic research suggests two such groups might be executives and non-executives. A study by S. Huddart found executives and other senior managers to be significantly more patient in their exercise behavior than more junior employees. (Employee rank was proxied for by the number of options issued to that employee.) See S. Huddart, “Patterns of stock option exercise in the United States,” in: J. Carpenter and D. Yermack, eds., Executive Compensation and Shareholder Value: Theory and Evidence (Kluwer, Boston, MA, 1999), pp. 115-142. See also S. Huddart and M. Lang, “Employee stock option exercises: An empirical analysis,” Journal of Accounting and Economics, 1996, pp. 5-43.
70 FASB ASC paragraph 718-10-55-13.
71 Historical share option exercise experience encompasses data related to share option exercise, post-vesting termination, and share option contractual term expiration.
72 For example, if a company had historically granted share options that were always in-the-money, and will grant at-the-money options prospectively, the exercise behavior related to the in-the-money options may not be sufficient as the sole basis to form the estimate of expected term for the at-the-money grants.
73 For example, if a company had a history of previous equity-based share option grants and exercises only in periods in which the company’s share price was rising, the exercise behavior related to those options may not be sufficient as the sole basis to form the estimate of expected term for current option grants.
74 FASB ASC paragraph 718-10-55-30.
75 Employee share options with these features are sometimes referred to as “plain vanilla” خيارات.
76 في هذا النمط الواقعي تساوي فترة الخدمة المطلوبة فترة الاستحقاق.
77 Calculated as [[[1 year vesting term (for the first 25% vested) plus 2 year vesting term (for the second 25% vested) plus 3 year vesting term (for the third 25% vested) plus 4 year vesting term (for the last 25% vested)] divided by 4 total years of vesting] plus 10 year contractual life] divided by 2; that is, (((1+2+3+4)/4) + 10) /2 = 6.25 years.
78 J. N. Carpenter, “The exercise and valuation of executive stock options,” Journal of Financial Economics, 1998, pp.127-158 studies a sample of 40 NYSE and AMEX firms over the period 1979-1994 with share option terms reasonably consistent to the terms presented in the fact set and example. وكان متوسط ​​الوقت اللازم للتدريب بعد المنح 5.83 سنوات وكان المتوسط ​​هو 6.08 سنة. The “mean time to exercise” is shorter than expected term since the study’s sample included only exercised options. Other research on executive options includes (but is not limited to) J. Carr Bettis; John M. Bizjak; and Michael L. Lemmon, “Exercise behavior, valuation, and the incentive effects of employee stock options,” forthcoming in the Journal of Financial Economics. One of the few studies on nonexecutive employee options the staff is aware of is S. Huddart, “Patterns of stock option exercise in the United States,” in: J. Carpenter and D. Yermack, eds., Executive Compensation and Shareholder Value: Theory and Evidence (Kluwer, Boston, MA, 1999), pp. 115-142.
79 The terminology “outside the control of the issuer” is used to refer to any of the three redemption conditions described in Rule 5-02.28 of Regulation S-X that would require classification outside permanent equity. That rule requires preferred securities that are redeemable for cash or other assets to be classified outside of permanent equity if they are redeemable (1) at a fixed or determinable price on a fixed or determinable date, (2) at the option of the holder, or (3) upon the occurrence of an event that is not solely within the control of the issuer.
80 FASB ASC paragraphs 718-10-25-6 through 718-10-25-19.
81 ASR 268, July 27, 1979, Rule 5-02.28 of Regulation S-X.
82 Related guidance includes FASB ASC paragraph 480-10-S99-3 (Distinguishing Liabilities from Equity Topic).
83 FASB ASC paragraph 718-10-35-13 states that an instrument ceases to be subject to this Topic when “the rights conveyed by the instrument to the holder are no longer dependent on the holder being an employee of the entity (that is, no longer dependent on providing service).”
84 Instruments granted in conjunction with share-based payment arrangements with employees that do not by their terms require redemption for cash or other assets (at a fixed or determinable price on a fixed or determinable date, at the option of the holder, or upon the occurrence of an event that is not solely within the control of the issuer) would not be assumed by the staff to require net cash settlement for purposes of applying ASR 268 in circumstances in which FASB ASC Section 815-40-25, Derivatives and Hedging — Contracts in Entity’s Own Equity — Recognition, would otherwise require the assumption of net cash settlement. See FASB ASC paragraph 815-40-25-11, which states, in part: “…the events or actions necessary to deliver registered shares are not controlled by an entity and, therefore, except under the circumstances described in FASB ASC paragraph 815-40-25-16, if the contract permits the entity to net share or physically settle the contract only by delivering registered shares, it is assumed that the entity will be required to net cash settle the contract.” See also FASB ASC subparagraph 718-10-25-15(a).
85 Depending on the fact pattern, this may be recorded as common stock and additional paid in capital.
86 The potential redemption amount of the share option in this illustration is its intrinsic value because the holder would pay the exercise price upon exercise of the option and then, upon redemption of the underlying shares, the company would pay the holder the fair value of those shares. Thus, the net cash outflow from the arrangement would be equal to the intrinsic value of the share option. In situations where there would be no cash inflows from the share option holder, the cash required to be paid to redeem the underlying shares upon the exercise of the put option would be the redemption value.
87 FASB ASC Topic 718 does not identify a specific line item in the income statement for presentation of the expense related to share-based payment arrangements.
88 [Original footnote removed by SAB 114.]
89 [Original footnote removed by SAB 114.]
90 [Original footnote removed by SAB 114.]
91 [Original footnote removed by SAB 114.]
92 [Original footnote removed by SAB 114.]
93 [Original footnote removed by SAB 114.]
94 FASB ASC paragraph 718-10-25-2.
95 Release No. 34-47986, June 5, 2003, Management’s Report on Internal Control Over Financial Reporting and Certification of Disclosure in Exchange Act Period Reports.

إوس: المحاسبة للموظفين خيارات الأسهم.
الصلة أعلاه الموثوقية.
ولن نعيد النظر في الجدل الدائر حول ما إذا كان ينبغي للشركات أن "تكلف" خيارات أسهم الموظفين. ومع ذلك، ينبغي أن نضع أمرين. أولا، أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) المطالبة بخيارات الخيارات منذ حوالي التسعينيات. على الرغم من الضغوط السياسية، أصبح التكليف حتميا نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي (إاسب) ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر الجدل حول تكثيف الخيار.)
واعتبارا من مارس / آذار 2004، فإن القاعدة الحالية (فاس 123) تتطلب "الكشف وليس الاعتراف". وهذا يعني أنه يجب اإلفصاح عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن ال يجب إثباتها كمصروف في بيان الدخل، حيث أنها ستخفض الربح المعلن) األرباح أو صافي الدخل (. وهذا يعني أن معظم الشركات تبلغ عن أربعة أرقام ربحية السهم الواحد (إبس) - إلا إذا اختاروا طواعية الاعتراف بالخيارات كما فعلت مئات بالفعل:
2. برو الشكل المخفف إبس.
التحدي الرئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل. وعلى وجه التحديد، ما الذي نفعله بخيارات بارزة ولكن غير قائمة، وخيارات "قديمة" تمنح في السنوات السابقة والتي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت؟ (ال ينطبق ذلك على خيارات األسهم فحسب، بل أيضا على الدين القابل للتحويل وبعض المشتقات.) تحاول ربحية السهم السعوية المخفضة الحصول على هذا التخفيف المحتمل باستخدام طريقة أسهم الخزينة الموضحة أدناه. لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم مشترك المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال. وهذا هو، أنها منحت مع سعر 7 $ ممارسة ولكن الأسهم منذ ارتفع إلى 20 $:
العائد الأساسي للسهم (صافي الدخل / الأسهم العادية) بسيط: 300،000 $ / 100،000 = 3 دولار للسهم الواحد. تستخدم إبس المخفض طريقة الخزينة للإجابة على السؤال التالي: افتراضيا، كم عدد الأسهم العادية التي ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في الوقت الحالي؟ في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن التمرين وحده سيضيف 10،000 سهم عادي إلى القاعدة. ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة نقود إضافية: ممارسة عائدات قدرها 7 $ لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية. الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة تحصل على تخفيض الدخل الخاضع للضريبة من كسب الخيارات - في هذه الحالة، $ 13 لكل خيار ممارسة. لماذا ا؟ لأن مصلحة الضرائب الأمريكية ستجمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح. (يرجى ملاحظة أن المنافع الضريبية تشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلة، وقد لا تكون خيارات الأسهم المحفزة (إسو) قابلة للخصم الضريبي للشركة، ولكن أقل من 20٪ من الخيارات الممنوحة هي إسو.)
إبس برو الرسمي يلتقط الخيارات "الجديدة" الممنوحة خلال العام.
أولا، يمكننا أن نرى أنه لا يزال لدينا أسهم عادية وأسهم مخففة، حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا. ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 000 5 خيار في السنة الحالية. لنفترض أن نموذجنا يقدر أنه يستحق 40٪ من سعر السهم البالغ 20 دولارا أمريكيا أو 8 دولارات أمريكية لكل خيار. وبالتالي فإن مجموع النفقات هو 40،000 $. ثالثا، منذ خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة. هذا هو مبدأ مطابقة المحاسبة في العمل: الفكرة هي أن موظفنا سيتم تقديم الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر خلال تلك الفترة. (على الرغم من أننا لم نوضح ذلك، يسمح للشركات بتخفيض المصاريف تحسبا لمصادرة الخيار بسبب إنهاء خدمة الموظفين، فعلى سبيل المثال، يمكن أن تتوقع الشركة أن 20٪ من الخيارات الممنوحة سوف يتم مصادرتها وتخفيض النفقات وفقا لذلك).
تبلغ نفقاتنا السنوية الحالية لمنحة الخيارات 10،000 دولار أمريكي، وهي أول 25٪ من النفقات التي تبلغ 40،000 دولار أمريكي. وبالتالي فإن صافي دخلنا المعدل هو 000 290 دولار. نقسم هذا إلى أسهم مشتركة وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الشكلية. ويجب الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا أن تتطلب الاعتراف (في صلب بيان الدخل) عن السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر / كانون الأول 2004.
هناك التقنية التي تستحق ذكرها: استخدمنا نفس قاعدة الأسهم المخففة لكل من حسابات إبس المخففة (إبس المخففة والمخفضة إبس المخففة). من الناحية الفنية، يتم زيادة قاعدة األسهم بشكل إجباري) البند الرابع من التقرير المالي أعاله (بشكل إضافي من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها باستخدام "مصاريف التعويض غير المطفأة") أي، والفوائد الضريبية). ولذلك، في السنة الأولى، حيث أن مبلغ 000 10 دولار فقط من مصروفات الخيار البالغ 000 40 دولار قد قيد، فإن 000 30 دولار من الناحية النظرية قد يعيد شراء 500 1 سهم إضافي (000 30 دولار / 20 دولارا). هذا - في السنة الأولى - ينتج إجمالي عدد الأسهم المخففة من 105،400 و إبس المخفف من 2،75 $. ولكن في السنة الرابعة، كل شيء آخر على قدم المساواة، فإن 2.79 $ أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد أنجزت بالفعل صرف مبلغ 40،000 $. تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفية إبس حيث نحن خيارات التكليف في البسط!
تعد خيارات التكليف مجرد محاولة أفضل لتقدير تكلفة الخيارات. المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء. ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة. النظر في شركتنا أعلاه. ماذا لو كان حمامة الأسهم إلى 6 $ في العام المقبل وبقيت هناك؟ ثم ستكون الخيارات غير مجدية تماما، ومن المتوقع أن تكون تقديرات النفقات الخاصة بنا مبالغة بشكل كبير في حين أن ربحية السهم ستكون أقل من قيمتها. على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا قد مبالغ فيها لأن نفقاتنا قد تبين أن التقليل من شأنها.